Cé na Cistí Frithpháirteach is Fearr i Margadh Béar?

Ábhar

• Stoic agus Earnálacha
• Earnáil Staples Tomhaltóirí
• Earnáil Cúraim Sláinte
• Miotail Óir agus Lómhara
• Cistí Bannaí
• Bannaí Gearrthéarmacha
• Bannaí Téarma Idirmheánacha
• Bannaí faoi Chosaint Boilscithe
• Earnálacha Cosanta
• Cistí Margaidh Béar
• Straitéis Phunann leisciúil

Is bróicéir ceadúnaithe, infheisteoir gníomhach, agus trádálaí lae dílseánaigh é Gordon Scott, CMT, arna athbhreithniú. Chuir sé oideachas ar fáil do thrádálaithe aonair agus d’infheisteoirí le breis agus 20 bliain. Roimhe seo bhí sé ina Stiúrthóir Bainistíochta ar Chlár CMT® do Chumann CMT. Airteagal Athbhreithnithe an 11 Feabhra 2020 Léigh The Balance’s

Sula n-ullmhaíonn tú do phunann do mhargadh iompróidh, tabhair faoi deara nach moltar uainiú iomlán an mhargaidh d’infheisteoir ar bith, is cuma cén t-eolas nó na scileanna infheistíochta atá aige. Ní bhíonn rath comhsheasmhach ag fiú na bainisteoirí airgid gairmiúla is fearr ag nascleanúint castachtaí na margaí caipitil agus na ndálaí eacnamaíocha. Ach ní chiallaíonn sin nár cheart duit foghlaim a bheith ullamh chun infheistíocht a dhéanamh i margaí iompróidh agus tarbh.

Stoic agus Earnálacha

Nuair a bhíonn rátaí úis ag dul i méid, is gnách go mbíonn an geilleagar beagnach buaic, toisc go n-ardaíonn an Cúlchiste Feidearálach rátaí nuair is cosúil go bhfuil an geilleagar ag fás ró-thapa, agus dá bhrí sin is cúis imní é boilsciú. Iad siúd a bhfuil sé mar aidhm acu an margadh a chur in am le hearnálacha Tá sé mar aidhm againn torthaí dearfacha a ghabháil bun os cionn agus tú ag ullmhú chun cosaint a dhéanamh ar mheath níos deacra nuair a thagann laghdú ar an margadh.

Dá bhrí sin, féadfaidh trádálaithe agus infheisteoirí smaoineamh ar earnálacha ar gnách leo feidhmiú is fearr (titim sa phraghas is lú) nuair a théann an margadh agus an geilleagar i laghad.

Earnáil Staples Tomhaltóirí

Tugtar stáplacha do thomhaltóirí "noncyclical." Ní mór do dhaoine fós earraí grósaera agus táirgí eile a cheannach le haghaidh maireachtála laethúla, ar a dtugtar stáplaí tomhaltóra le chéile, nuair a bhuaileann cúlú.

Earnáil Cúraim Sláinte

Cosúil le stáplaí do thomhaltóirí, teastaíonn leigheas ó thomhaltóirí agus téann siad chuig an dochtúir in amanna maithe agus go dona. Is é an riachtanas seo ná an fáth nach bhféadfadh an earnáil cúram sláinte a bheith chomh crua i margadh iompróidh agus na meáin mhargaidh níos leithne.

Miotail Óir agus Lómhara

Nuair a bhíonn trádálaithe agus infheisteoirí ag súil le moilliú eacnamaíoch, bíonn claonadh acu bogadh isteach i gcistí a infheistíonn i bhfíorchineálacha sócmhainní, amhail cistí óir, a bhraitheann siad a bheith níos iontaofa ná urrúis infheistíochta, airgeadraí agus airgead tirim.

Cistí Bannaí

Bogann praghsanna bannaí sa treo eile mar rátaí úis, agus féadann roinnt cineálacha bannaí riosca ráta úis a íoslaghdú i ndálaí an mhargaidh iompróidh:

Bannaí Gearrthéarmacha

Fágann rátaí úis ag ardú go laghdaíonn praghsanna bannaí, ach an níos faide an aibíocht, is amhlaidh a thitfidh na praghsanna breise. Dá bhrí sin tá a mhalairt fíor: is fearr a éiríonn bannaí aibíochtaí níos giorra ná iad siúd a bhfuil aibíochtaí níos faide acu i dtimpeallacht ráta úis ag ardú mar gheall ar a bpraghsanna.

Coinnigh i gcuimhne go bhféadfadh praghsanna ag titim a bheith i gceist le "déanamh níos fearr", cé nach mbíonn an meath chomh dian i gcoitinne.

I measc cúpla ciste bannaí a oibríonn go maith tá PIMCO Íseal-Ré (PLDRX) agus Innéacs Bannaí Gearrthéarmacha Vanguard (VBISX).

Bannaí Téarma Idirmheánacha

Cé go bhfuil na haibíochtaí níos faide leis na cistí seo, níl a fhios ag aon infheisteoir cad a dhéanfaidh rátaí úis agus boilsciú. Mar sin, is féidir le cistí bannaí idirmheánacha rogha mhaith lár an bhóthair a sholáthar d’infheisteoirí a sheachnaíonn go ciallmhar tuar cad a dhéanfaidh an margadh bannaí sa ghearrthéarma.

Creideann fiú na bainisteoirí ciste is fearr uaireanta go bhfillfidh boilsciú, agus praghsanna bannaí níos ísle, i dteannta le rátaí úis níos airde, rud a fhágfaidh go mbeidh bannaí gearrthéarmacha níos tarraingtí. Ach uaireanta bíonn siad mícheart, agus caillfidh na bainisteoirí ciste sin cistí a innéacsú mar Chiste Innéacs Bannaí Meánmheánacha Vanguard (VBIIX).

Is féidir leat cur chuige níos éagsúlaithe a thriail freisin le hinnéacs iomlán an mhargaidh bannaí Ciste Trádáilte Trádáilte (ETF), mar iShares Core S. S. Banna Comhiomlán (AGG).

Bannaí faoi Chosaint Boilscithe

Déanann bannaí faoi chosaint boilscithe - ar a dtugtar Urrúis Chosanta ar Chosaint Boilscithe (TIPS) -can go maith díreach roimh agus le linn timpeallachtaí boilscithe, go minic i gcomhthráth le rátaí úis ag ardú agus geilleagair atá ag fás. I measc cúpla seasamh amach do chistí TIPS tá Vanguard-Chosaint Boilscithe Ciste Urrúis (VIPSX) agus Fíor-Thoradh Fadtéarmach PIMCO (PRAIX).

Earnálacha Cosanta

Díríonn cistí earnála ar thionscal ar leith, cuspóir sóisialta, nó earnálacha tionsclaíocha mar chúram sláinte, eastát réadach, nó teicneolaíocht. Is é a gcuspóir infheistíochta nochtadh tiubhaithe a sholáthar do ghrúpaí tionscail ar leith ar a dtugtar earnálacha.

Infheistíonn cistí earnála cosanta in earnálacha a d’fhéadfadh feidhmiú go maith le tionscail eile le linn tréimhse laige margaidh nó eacnamaíochta, amhail margadh iompróidh nó cúlú, faoi seach. I measc na samplaí tá stoic cuideachtaí a dhíolann stáplaí do thomhaltóirí cosúil le bia agus leigheas, nó stoic na hearnála fóntais. Earnáil eile a mbíonn claonadh aici feidhmiú go seasta i ndálaí laga an mhargaidh is ea stoic pheaca.

Cistí Margaidh Béar

Níl cistí margaidh iompróidh do gach duine. Is punanna ciste frithpháirteach iad a tógadh agus a dearadh chun airgead a dhéanamh le linn margaidh iompróidh, mar sin an t-ainm. Chun seo a dhéanamh, infheistíonn cistí margaidh iompróra i suíomhanna gearra agus díorthaigh. Mar sin de ghnáth bogann a dtuairisceáin sa treo eile den innéacs tagarmhairc.

Mar shampla, le linn mhargadh na mbéar in 2008, bhí torthaí níos mó ná 37% ag roinnt cistí margaidh iompróidh, ach thit luach S&P 500 de 37%, a léirigh toradh inbhéartach iomlán, nó buntáiste 74% thar an leathan tagarmharcanna margaidh. É sin ráite, is minic a bhíonn a dtuairisceáin an-luaineach, agus cosúil le haon cheannach urrús, ba cheart d’infheisteoirí a bheith cúramach agus a gcuid taighde a dhéanamh.

Straitéis Phunann leisciúil

I gcás fhormhór na n-infheisteoirí, is féidir go mbeadh sé cliste fanacht amach ó straitéisí uainiúcháin margaidh agus nuanced agus iad ag iarraidh gach toradh is féidir a fháil amach.

Ina áit sin, is féidir leat éagsúlú a dhéanamh le cistí innéacs agus ligean don mhargadh an rud a dhéanfaidh sé a dhéanamh, agus a fhios agat nach féidir leis na buntáistí fiú é a thuar le cruinneas iontaofa ar bith. Sampla simplí amháin, ag baint úsáide as gach ciste innéacs Vanguard, ar a dtugtar an “Punann leisciúil Trí Chiste,” a léirigh torthaí dearfacha le himeacht ama agus trí go leor dálaí margaidh.

Innéacs Iomlán Mhargaidh Stoc 40% (VTSMX)
Innéacs Iomlán Idirnáisiúnta Stoic 30% (VGTSX)
Innéacs Iomlán Margaidh Bannaí 30% (VBMFX)

Thar aon rud eile, déan an rud is fearr duitse.

Ní sholáthraíonn an Comhardú seirbhísí agus comhairle cánach, infheistíochta, nó airgeadais. Cuirtear an fhaisnéis i láthair gan cuspóirí infheistíochta, lamháltas riosca, nó cúinsí airgeadais aon infheisteora ar leith a bhreithniú agus b’fhéidir nach mbeadh sí oiriúnach do gach infheisteoir. Ní léiríonn feidhmíocht san am atá thart torthaí na todhchaí. Bíonn riosca i gceist le hinfheistíocht, lena n-áirítear an caillteanas féideartha príomhshuime.